由於美聯儲主席鮑威爾的鷹派言論，國際油價周三繼續下滑，連續兩日收跌，因市場參與者擔心美國更激進的加息會給經濟增長和原油需求帶來壓力。不過，中國重新開放將增加原油需求，以及OPEC+將維持當前產量和美國原油庫存意外下降，這限制了油價的下行空間。截止美國收盤，美國原油4月期貨收跌0.68美元，或0.88%，報76.53美元/桶，盤中最高觸及77.71美元/桶，最低跌至76.10美元/桶；布倫特原油5月期貨收跌0.60美元，或0.72%，報82.45美元/桶，盤中最高觸及83.56美元/桶，最低跌至82.03美元/桶。
隨著美聯儲主席鮑威爾在美國國會為期兩天的證詞結束，國際油價繼續承壓。鮑威爾在國會作證時表示，如果有必要，利率將以更快的速度達到峰值，且峰值將高於預期。鮑威爾的鷹派言論引發人們猜測美聯儲即將召開的會議將加息50個基點，這推動美元全線上漲，並削弱了原油吸引力，因美元走強對持有非美貨幣的原油買家而言更加昂貴。據CME“美聯儲觀察”工具顯示，美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為22.1%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為77.9%；到5月累計加息50個基點的概率為14.5%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為58.6%，累計加息100個基點至5.50%-5.75%區間的概率為27.0%。
同時，在美聯儲將繼續收緊貨幣政策，併在更長時間內保持較高利率的背景下，市場對借貸成本迅速上升所帶來的經濟不利因素的擔憂不斷增加，這也將削弱原油需求，給油價帶來額外壓力。
巴克萊下調2023年油價的預測，部分原因是俄羅斯的產量比預期更有韌性。巴克萊在分析報告中指出，2023年布倫特原油和WTI原油預測分別下調6美元/桶和7美元/桶，主要原因是俄羅斯原油供應的韌性比預期更強；將2024年布倫特和WTI油價的預測分別下調至平均97美元/桶和92美元/桶。預計俄羅斯今年第四季度的原油產量將下降50萬桶/日，此前預計為下降70萬桶/日；預計目前市場供應過剩約為80萬桶/日。
此外，美國總統拜登提議將公司稅從21%提高到28%，打擊了市場風險情緒。拜登希望對億萬富翁征收25%的稅，並對富有的投資者征收高額稅款。拜登提議對收入超過40萬美元的人征收39.6%的稅。拜登在推特上寫道：“我的預算將要求富人支付他們應得的份額，這樣幫助創造財富的數百萬工人就可以退休時享受他們繳納的醫療保險。”
參議員重新提出兩黨議案，反對OPEC的石油價格操縱，這也可能給油價施加壓力。美國國會兩黨多名參議員周三再度聯名提交了所謂的“NOPEC”（《禁止石油生產和出口卡特爾法案》）法案，旨在敦促美國政府採取措施，從石油輸出國組織（OPEC）及其盟友手中奪回油市定價主動權。儘管此法案過關的前景仍然渺茫。所謂的“NOPEC”法案，將允許美國政府就OPEC成員國操控能源市場的行為對其發起訴訟，並索賠多至數十億美元。相關議員表示，雖然支持該法案的議員仍是少數，但是這一話題在兩黨內部都有共鳴，因此不排除在堅持不懈的推動下，未來其仍有機會真正落地。
然而，市場預計原油需求將隨著中國的重新開放而增加，限制了油價跌勢。巴克萊分析師稱：“（我們）預計，中國及周邊國家的民航需求持續複蘇，工業活動企穩，以及非OPEC+供應增長放緩，將在今年晚些時候推動原油市場平衡進入赤字狀態。預計今年下半年可能會出現約50萬桶/日的供應赤字。”
在休斯頓舉行的CERAWeek能源會議上，石油官員討論了供應的緊張程度。安哥拉石油和天然氣負責人表示，OPEC不必提高產量來彌補俄羅斯每天50萬桶的減產。科威特石油公司也表示，沒有跡象顯示OPEC將改變產量。同時阿爾及利亞能源部長表示，阿爾及利亞認為石油市場目前處於平衡狀態，我們尚未準備表示OPEC是否需要增加產量。
全球閑置產能緊張也可能限制油價下行空間。挪威能源巨頭Equinor首席執行官安德斯•奧佩達爾表示：“可用的閑置產能非常少，因此供應的微小變化都會產生影響。市場很容易朝任一方向移動。”他預測，全球原油供應可能從三月開始趨緊。
此外，美國原油意外下降，表明需求有所回暖，也給油價帶來一些支持。美國能源信息署（EIA）的最新數據顯示，截至3月3日當周，美國原油庫存減少169.4萬桶至4.775億桶，錄得2022年12月16日當周以來最大降幅，結束此前連續10周的增加趨勢，預期增加39.5萬桶，前值增加116.5萬桶；汽油庫存減少113.4萬桶，預期減少186.3萬桶，前值減少87.4萬桶；精煉油庫存增加13.8萬桶，預期減少131.3萬桶，前值增加17.9萬桶；俄克拉荷馬州庫欣原油庫存減少89萬桶，前值增加30.7萬桶。美國上周戰略石油儲備（SPR）庫存維持在3.716億桶不變。此外，上周美國國內原油產量減少10萬桶至1220萬桶/日。
美元指數
美元指數周三小幅跳空高開並延續前一交易日的強勁升勢，觸及105.883的三個月高點，因美聯儲鮑威爾在第二天的國會證詞中繼續放鷹，但稱未就3月會議做出決定，令美元漲勢受限。美聯儲主席鮑威爾周三重申了他關於可能更高、更快加息的信息，但強調辯論仍在進行中，決定將取決於兩周後的政策會議前仍將發佈的數據。
美聯儲主席傑羅姆•鮑威爾的半年度貨幣政策證詞出乎鷹派的意料，並引發美元大幅反彈。荷蘭國際集團經濟學家預計，美元短期內將保持堅挺，但長期而言應會出現全面下跌。美聯儲能繼續推動美元走高嗎？簡而言之，答案是肯定的，本質上是因為即使假設市場不消化高於當前5.75%的峰值利率，3月份50個基點的波動也沒有被完全消化（OIS曲線暗示加息40個基點），而且還有足夠的空間來降低2023年底和2024年初的降息預期。然而，我們繼續警告，不要在短期之外建立看多美元的觀點：市場可能低估了美國經濟硬著陸的風險，我們仍然認為，美元全面下跌只是延遲。
自動數據處理公司（ADP）周三發佈的數據顯示，2月份美國私營部門就業人數增加了24.2萬人，高於市場預期的20萬，1月份的數據從10.6萬修正至11.9萬。ADP首席經濟學家內拉•理查德森（Nela Richardson）在評論數據時說：“我們看到招聘勢頭強勁，這對經濟和工人都是好事，但工資增長仍然相當高。工資增長的溫和放緩本身，不太可能在短期內迅速壓低通脹。”這份報告的進一步細節顯示，2月份的年薪較上年同期增長7.2%，略低於1月份的7.3%。
美國人口普查局和美國經濟分析局周三聯合發佈的數據顯示，1月份美國商品和服務的國際貿易逆差增加了11億美元，達到683億美元，略好於市場預期的689億美元赤字。1月份的出口額為2575億美元，比12月份的出口額多85億美元；1月份進口為3258億美元，比12月份多96億美元。
美國勞工統計局（BLS）周三公佈的數據顯示，1月份最後一個工作日的職位空缺數為1080萬，略高於市場預期的1060萬，而12月份為1120萬。在過去一個月里，就業人數和離職總數分別為640萬和590萬，變化不大。離職方面，辭職（390萬）減少了，而裁員和解雇（170萬）增加了。美國1月份的職位空缺下降幅度低於預期，而且前一個月的數據被修正得更高，這表明勞動力市場狀況持續緊張，可能會使美聯儲在更長時間內保持在加息的軌道。
聯邦公開市場委員會主席鮑威爾周三在美國眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告作證時表示，我們還沒有就3月份會議做出任何決定，這取決於數據。我們將以最新數據為指導。終端利率可能會高於我們的預期。我們意識到貨幣政策效應存在滯後的情況。不過，這些滯後情況的時間周期高度不確定。今年放緩加息步伐是更好地觀察這些影響的一種方式。通脹正在回落，但仍處在高企的水平。美國通脹高企在一定程度上可能與勞動力市場極度緊張有關。致力於降低價格。
美聯儲公佈的褐皮書顯示，2023年初，整體經濟活動略有增長。儘管許多地區的物價上漲有所緩和，但通脹壓力依然普遍存在。在不確定因素加劇的情況下，受訪的企業預計未來幾個月經濟狀況不會有太大改善。自上次報告以來，有六個地區稱經濟活動變化不大或沒有變化，而有六個地區稱經濟活動以溫和的速度擴張。總的來說，貸款需求下降，信貸標準收緊，拖欠率小幅上升。
技術分析
美國原油
日圖：保利加通道下滑，油價跌穿中軌；14和20日均線看跌；隨機指標走低。
4小時圖：保利加通道擴散，油價自下軌回升；14和20均線看跌；隨機指標走高。
1小時圖：保利加通道收斂，油價在中軌下方發展；14和20小時均線看跌；隨機指標走高。
綜述：預計日內油價將在75.00-78.30區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關註3月7日低點77.05，突破後將上探3月8日高點77.70，然後是3月6日低點78.30和2月9日高點78.80，以及3月5日低點79.30和3月3日高點79.85；而下方支持留意3月8日低點76.10，跌破後將下探3月3日低點75.80，然後是2月28日低點75.50和2月27日低點75.00，以及2月6日高點74.60和2月24日低點74.05。
布倫特原油
日圖：保利加通道下滑，油價在中軌下方發展；14和20日均線看跌；隨機指標進入超賣區。
4小時圖：保利加通道下滑，油價自下軌回升；14和20均線看跌；隨機指標走高。
1小時圖：保利加通道收斂，油價向中軌回升；14和20小時均線看跌；隨機指標走高。
綜述：預計日內油價將在81.05-83.95區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關註2月9日低點83.00，突破將上探3月8日高點83.55，然後是2月28日高點83.95和3月6日低點84.30，以及3月2日高點85.05和3月3日高點85.95；而下方支持留意3月8日低點82.05，跌破將下探2月27日低點81.70，然後是2月6日高點81.40和2月24日低點81.05，以及2月23日低點80.40和1月5日高點79.95。
周四關註：
美國2月挑戰者企業裁員
美國每周申請失業金人數
美聯儲副主席巴爾發表講話
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