10月4日(周二)亞市盤初,美油交投於83.47美元/桶;油價周一大漲超4.5%,因OPEC+考慮將產量減少逾100多萬桶/日,以支撐價格,這將是自新冠疫情開始以來的最大幅度減產;另外,“北溪-2”天然氣管道泄漏量增加,而美國已提高其液化天然氣價格和銷量,加之歐盟成員國已同意培訓1.5萬名烏士兵,加劇地緣緊張局勢。

日內重點關註美國8月耐用品訂單月率修正值、美國8月工廠訂單月率、美國8月JOLTs職位空缺;美聯儲多位官員講話;周三4:30公佈API數據。

影響油價利多因素

【美國已提高其液化天然氣價格和銷量】

俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫10月3日表示,在“北溪”天然氣管道發生泄漏後,美國已經提高了其液化天然氣的價格和銷量。

佩斯科夫說,在“北溪”天然氣管道無法使用的情況下,美國能夠以更高的價格出售更多的液化天然氣。他強調,無論是歐洲還是俄羅斯,都不會從“北溪”天然氣管道泄漏中受益。佩斯科夫沒有透露俄方認為誰是“北溪”天然氣管道泄漏事件的幕後黑手,但他表示,有一些國家擁有蓄意破壞“北溪”天然氣管道的軍事技術能力。

此外,俄羅斯《消息報》3日援引飛行雷達網站消息報道稱,在“北溪”天然氣管道發生泄漏前一天夜裡,該網站記錄到了一架美軍直升機在“北溪-1”和“北溪-2”管道上空飛行。

【“北溪-2”天然氣管道泄漏量增加】

當地時間10月3日,據瑞典海岸警衛隊稱,“北溪-1”天然氣管道的天然氣泄漏在海面不再可見,而“北溪-2”天然氣管道的泄漏量有所增加,目前觀察到海面的氣體泄漏處直徑約為30米。瑞典海岸警衛隊尚未解釋泄漏量增加的原因。

俄羅斯天然氣工業股份公司當天早些時候宣佈,遭到損壞的“北溪”管道3條支線已經停止漏氣,管內氣壓穩定。

【歐盟成員國已同意培訓1.5萬名烏士兵】

德國《明鏡》周刊10月3日報道稱,歐盟成員國已同意儘快為多達1.5萬名烏克蘭士兵提供培訓。報道援引歐盟消息人士的話稱,根據該計劃,波蘭將獲得歐盟資金,為該計劃設立總部,而部分工作將在其他歐盟國家進行。該計劃的最終細節將於下周在布魯塞爾進行談判。報道稱,德國計劃在一個戰鬥模擬中心訓練烏克蘭士兵,烏克蘭的工程師、醫療人員和其他專家也將在德國接受訓練。

【美債收益率回落,美股上漲逾2%】

美國三大股指周一收盤上漲逾2%,因弱於預期的製造業數據導致美債收益率大降,在第四季首個交易日提升股市的吸引力。美國股市在今年的震蕩交投中連續三個季度下跌,這段時期市場的特點是多國央行加息以抑制處於歷史高位的通脹,以及擔憂經濟放緩。

B.?Riley?Wealth首席市場策略師Art?Hogan表示:“美國國債收益率回落,這是一個積極的因素,這意味著更傾向於冒險的環境。”

英國首相特拉斯被迫取消放棄最高所得稅稅率的計劃後,指標美國10年期國債收益率下跌,這進一步支撐了對利率敏感的成長股;標普500指數所有11個主要板塊均收漲,能源股漲幅最大。

石油巨頭埃克森美孚和雪佛龍上漲超過5%,跟隨油價漲勢,因消息人士稱,石油輸出國組織(OPEC)及其盟友正考慮自新冠疫情開始以來最大幅度的減產。?蘋果和微軟等大型成長和科技股上漲超過3%,銀行股攀升3%。

數據顯示,美國9月製造業活動增速為近兩年半最慢,因新訂單萎縮,可能的原因是利率上升導致商品需求降溫。

供應管理協會(ISM)表示,美國製造業採購經理人指數(PMI)9月降至50.9,低於預期,但仍高於50,表明製造業仍在擴張。Hogan表示:“經濟數據流實際上比預期的要差。以一種非常違反直覺的方式,這對股市來說可能是個好消息。(雖然)良好的經濟數據,強勁的讀數一直是拋售的催化劑,但這是我們第一次真正看到一些負面消息成為催化劑。”

三大股指在動蕩的第三季收低,因越來越擔心美聯儲的激進貨幣政策將使經濟陷入衰退。?

特斯拉急挫8.6%,此前該公司公佈的第三季汽車銷量低於預期,受累於物流問題,交付遠遠落後於生產。同業Lucid?Group上漲0.9%,Riyan?Automotive下跌3.1%。預計主要汽車製造商將公佈美國新車銷量小幅下降,但分析師和投資者擔心,經濟前景黯淡,而不是庫存短缺,將導致汽車銷售疲軟。

花旗集團和瑞士信貸是最新兩家下調標普500指數年底目標水平的券商,美股因美聯儲採取激進行動壓低通脹而承壓。

瑞信還將該指標股指2023年底的目標水平設定為4050點,並補充稱,2023年將是“疲軟、非衰退性增長和通脹回落的一年”。

【意大利多地民眾抗議能源賬單和生活成本上漲】

連日來,意大利多地民眾舉行游行示威活動,抗議能源賬單和生活成本大幅上漲。當地時間10月3日,意大利基層工會聯合會(USB)宣佈當天將在十多個意大利城市舉行游行,抗議能源公司和金融機構在漲價過程中侵害民眾利益。近日,意大利都靈、博洛尼亞、米蘭等主要城市也接連發生抗議活動。

【美國9月製造業活動幾乎踩下剎車,但投入物價壓力正在緩解】

美國供應管理協會(ISM)調查顯示,9月製造業採購經理人指數(PMI)從8月的52.8降至50.9,為2020年5月以來最低。衡量製造商支付價格的分項指標從8月的52.5降至51.7,是2020年6月以來最低。隨著供應鏈鬆動,工廠投入通脹壓力繼續緩解。報告公佈後,美國股市攀升。美元兌一籃子貨幣下跌。美國國債價格上漲。

【OPEC+考慮2020年以來最大減產,幅度或超過100萬桶/日】

石油輸出國組織(OPEC)消息人士稱,OPEC+產油國聯盟正在討論減產逾100萬桶/日,個別成員國的自願減產幅度可能更大,這將是該聯盟自2020年以來最大規模的減產。OPEC+將於10月5日在維也納舉行會議。油市經歷了數月的劇烈波動,促使OPEC+最大產油國沙特阿拉伯表示可能會減產。

高盛表示,OPEC+正在考慮的減產是合理的,因為油價從近期高點急劇下降,這支持了該行的看漲觀點。

【美國在敘非法駐軍再次偷盜敘利亞石油】

據敘利亞國家通訊社當地時間10月3日報道,當天上午美國在敘利亞東北部哈塞克省的非法駐軍出動由48輛油罐車組成的車隊,將敘利亞的石油通過敘利亞和伊拉克邊境的非法過境點,運送至美國在伊拉克的軍事基地。

影響油價利空因素

【過度收緊貨幣政策可能導致全球經濟衰退】

聯合國貿易和發展會議警告稱,過度收緊貨幣政策可能導致全球經濟衰退,這可能對發展中國家造成特別嚴重的後果。對一些國家來說,過度的貨幣緊縮可能導致一段時間的經濟停滯和不穩定。任何認為各國央行能夠通過提高利率來壓低物價而不引發衰退的想法,都是一種輕率的賭博。包括美聯儲在內的加息將對新興經濟體產生更嚴重的影響,而這些經濟體的私人和公共債務水平已經很高了。因此,發展中國家出現廣泛的債務危機的可能性非常高。

【俄氣表示準備好通過北溪二號管道輸氣】

俄羅斯天然氣工業公司在一份聲明中表示,如果能夠獲得監管部門的批准,且管道完整性得到確認,準備通過北溪二號管道B線輸送天然氣。俄氣正在開展工作,以降低北溪二號B線的壓力,並正在從中抽取天然氣,隨後調查是否存在損壞。

【美聯儲11月加息75個基點的概率為58.6%】

據CME“美聯儲觀察”:美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為41.4%,加息75個基點的概率為58.6%,加息100個基點的概率為0%;到12月累計加息100個基點的概率為41.8%,累計加息125個基點的概率為57.4%,累計加息150個基點的概率為0%。

總體來看,對OPEC+將減產的預期助力油價上行,同時受到地緣緊張局勢的升級,以及“北溪-2”天然氣管道泄漏量增加,而美國已提高其液化天然氣價格,或將進一步助推油價漲勢,多重利多聚集,油價有望重回90關口。

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