ATFX恆指:周四美、瑞及英國央行高調加息, 特別是美聯儲會議聲明中強調在高企的通脹沒有大幅回落前必須保持大幅度加息。言論對全球股市帶來衝擊, 周四晚間美國主要三大股指雖曾小幅走高但最終低收。 道瓊斯期貨收盤下跌107.1點, 跌幅 035%,而標準普爾500和納斯達克指數收盤分別下跌0.84%及1.37%。投資者對美聯儲為控制高企通脹的最新激進行動作出反應,拋售包括科技股在內的成長股, 以科技股為主的納斯達克指數跌幅較其他指數大。亞洲股市因利率風險和經濟衰退擔憂持續擴大跌幅, 預期美聯儲11月再加息75 個基點的機會率高達八成, 以及投資者對全球經濟增長放緩的持續擔憂,避險情緒上升是導致亞洲股市下跌的主要原因。周五港股開盤受納斯達克指數走勢下跌, 普遍相關港股科技及新經濟等成長股跟隨大勢下跌, 亦因這些股份在香港恆生指數占比較高, 間接拖累恆生指數跌破18000點, 創今年3月新低。香港恆生指數自2021年3月開啟跌浪, 指數至今跌幅逾41%。過往廿年港股曾經歷多次跌浪, 周期約10至37個月。這次港股下跌周期已過了19個月, 而跌幅41%已超過最近兩次分別是2000年至2011及2015至2016的幅度。參考2007至2008年, 美國在當年的加息期導致金融海嘯為指標, 估計今輪全球央行加息期仍沒結束前, 香港恆生指數有可能如07至08年期間下跌54%。意思是, 現時買港股反彈只屬短暫, 在加息期沒有跡象結束前, 留意港股及恆生指數仍有一段幅度跌浪。

  周五港股收市前後, 歐美多國公佈9月製造業及服務業PMI初值, 這些指標將反映地區經濟信心和脤搏。市場估計, 歐元區9月製造業及服務業PMI初值較上月下跌, 由上月製造業PMI為49.6, 估計跌至48.7, 服務業PMI亦由上月49.8估計降至49。更重要的全球經濟指數的美國9月製造業及服務業PMI初值, 估計製造業PMI由51.5降至51.1, 服務業PMI估計由43.7升至45。還有更值得港股投資者註意的是周五港股收市後, 香港特區政府將公佈最新放寬入境限制措施。預期政府將原「3+4」隔離限制改為「0+7」,即入境人士無須入住隔離酒店, 可選擇在居所或其他酒店入住, 期間只需遵守相關防疫限制但可自由活動。若香港政府宣佈吸引入境人士限制措施, 期望可帶旺香港經濟及工商活動, 特別是相關零售消費,餐飲及酒店股可望得到短暫提振。 在此消息公佈前, 航空股如國泰航空(HK.293)獲投資者支持, 港股股價升至港幣9元範圍, 曾高見9.2港元近兩年高位。若政府有關消息得以確實, 以上提及的相關股票短期內值得留意。

  恆生指數整體技術走勢仍是沿10和20日均線軌道下行弱勢格局不變, 近日的基本面因素更擴大走勢跌幅, 短期在18000點邊緣拉扯。由於近日美聯儲議息結果及其聲明, 如語帶強鷹,投資者意願更加緊慎外亦要為未來經營環境作出準備, 港股受壓加深難以找到原因提振股市扭轉跌勢。短期可望一些來自中國或香港政府的刺激措施短期提振港股, 但恆生指數可反彈多少, 或僅可能收復部份失地仍然難以推算。看圖表走勢上的阻力位觀察, 在期間留意恆指下探17912或17542技術支持位。相反若有消息可改股市, 短暫可望反彈至10和20日均線附近停靠, 現留意18793和19177兩個重要阻力。

  以下是恆生指數日圖.

  ▲ATFX供圖

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