9月21日,橋水基金公司(BridgewaterAssociates)創始人雷·戴利奧(RayDalio)向那些仍然抱著被重創的資產價格可能很快反彈的希望的人發出了警告。

  戴利奧估計,如果美聯儲希望成功地抑制通脹,就必須繼續大幅提高利率。再考慮到烏克蘭戰爭等其他因素,他預計,隨著美國經濟可能在2023年或2024年陷入衰退,美國股票和債券將繼續受到影響。

  他在周三接受採訪時表示,現在美國的年增長率非常接近零。他認為2023年和2024年情況會變得更糟,這將對選舉產生影響。

  美聯儲主席鮑威爾(JeromePowell)承諾,美聯儲將盡其所能遏制通貨膨脹,即使通貨膨脹會在此過程中衝擊市場和經濟。但Dalio認為,要實現這一目標,美聯儲必須將基準利率提高到4%至5%之間。假設美聯儲周三確實加息至少75個基點,這將使聯邦基金利率自金融危機前以來首次超過3%。

  芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示,期貨交易員預計美聯儲可能在7月前將支撐數萬億美元資產的基準利率提高至4.5%。但交易員們認為,在美聯儲決定再次降息之前,利率達到5%的可能性很小。

  在美國,通貨膨脹率在今年夏天達到40多年來的最高水平後,已經略有緩解。但上周公佈的8月份消費者價格壓力報告令金融市場陷入混亂,因為上個月住房成本等“核心”通脹因素似乎比經濟學家預期的更為頑固。但是,歐洲持續的能源危機已經導致從暖氣到消費品等一切產品的成本更加嚴重的上漲。

  儘管戴利奧預計美國股市將繼續下跌,但他指出債券市場尤其值得關註。在他看來,問題在於美聯儲不再將聯邦政府發行的債務貨幣化。今年9月,美聯儲計劃將國債和抵押貸款債券從其資產負債表上移出的速度提高一倍。

  綜合以上消息可以看到,橋水基金創始人雷·戴利奧警告,美國經濟衰退或在2023年或2024年到來,這將導致市場避險情緒升溫,有利於支撐黃金價格上漲,投資者需對此保持關註。

Post a comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *