6月23日,機構對股市、大宗商品、外匯、經濟前景以及央行政策前景觀點彙總:

1.中信證券:AI產業將大概率成為全球科技領域中期最具投資價值產業賽道之一;

中信證券研報認為,2019年以來,AI大模型帶來問題泛化求解能力大幅提升,“大模型+小模型”逐步成為產業主流技術路線,驅動全球AI產業發展全面加速,並形成“芯片+算力基礎設施+AI框架&算法庫+應用場景”的穩定產業價值鏈結構。近年來眾多AI相關企業亦先後登陸資本市場,推動二級市場AI產業集群效應不斷凸顯,基於產業空間、成長性、競爭格局等維度因素綜合分析,我們判斷,AI產業將大概率成為全球科技領域中期最具投資價值產業賽道之一,領先AI芯片廠商、雲計算巨頭(算力設施+算法框架)、AI+應用場景龍頭廠商、平臺型算法框架廠商等有望持續成為產業發展的核心受益者

2.三菱日聯:日本當局干預是美日的主要下行風險;

今年迄今,美元兌日元的波動與日元風險相關性不太強,預計短期內這一形勢不會改變,因此預計美日短期走勢偏向走高,預計未來幾周將於130.00和138.50區間波動。未來一個月美元兌日元主要下行風險將是日元疲軟程度最終是否會引發日本政府和日本央行的聯手採取政策措施。但日本央行上周購買日本國債的規模表明,短期內不太可能採取措施限制日元疲軟

3.摩根大通:美國暫停征收汽油稅實際上推高了汽油價格;

美國政府人為壓低汽油價格的干預措施,將抵消抑制消費的部分因素,反而推高汽油價格。只有煉油能力不足和其他供應方面的問題得到解決後,汽油價格飆漲趨勢才能得到長期緩解。目前正在討論的干預措施包括削減汽油稅、調整生物燃料混合要求以及限制燃料出口,這些措施反而鼓勵人們多開車,只有需求下降,汽油價格才會下降

4.豐業銀行:在能源價格企穩之前 日元可能繼續下跌;

豐業銀行表示,日元的急跌勢頭不太可能很快緩和,因為日本央行不願調整貨幣政策框架,而且能源價格對日本貿易條件構成壓力;

分析師Shaun Osborne和Juan Manuel Herrera周三在發給客戶的報告中表示,日本央行可能暫時維持貨幣政策路徑不變,如果通脹壓力惡化,可能會在今年晚些時候進行適度調整;

未來幾周的合理目標仍然是140關口,這一水平自1998年以來還未曾到過。當美國收益率和利差穩定時,日元應會止跌,但除非或直到能源價格大幅下跌,否則日元可能不會反彈;

如果全球央行政策利率當前的上升導致全球增長趨勢大幅放緩--或許在今年晚些時候或2023年初——那麼長期利率和能源價格可能會下跌

5.太平洋投資管理公司(Pimco)高管:當前通脹爆燃的後果可能是長期債券收益率比短期債券上升更多,曲線趨陡的趨勢可能會推動美國10年期債券收益率最高達到4%;隨著市場評估即將到來的通脹數據以及通脹與衰退風險之間的平衡問題,短期內收益率曲線趨平可能會持續

6.花旗:油價可能進一步下跌,預計價格大幅波動;

花旗集團Ed Morse等花旗分析師表示,進入年底及晚些時候,油價可能會回落,但走勢可能會有起落。布倫特原油周三一度下跌5.3%,為四個交易日以來第二次大跌,該行預計市場將繼續震蕩。雖然價格到第四季度應該會跌入80多美元,但也存在夏季出現飆升的風險。鑒於大宗商品價格上漲和央行行動對經濟增長構成的強大阻力,我們預計整個2023年為下跌趨勢,這一趨勢也非常有可能會在那以後持續下去

7.首個全鏈路國產化操作系統OpenCloudOS發佈源社區項目;

國產開源操作系統OpenCloudOS正式發佈首個源社區(L1)項目及首個全量軟件包(L3)版本,並披露其技術研發路線圖。這意味著,OpenCloudOS將成為我國首個具備全鏈路國產化能力的服務器操作系統,可以為國內企業提供自主可控的上游版本,和滿足企業級穩定性需求的軟件供應版本

8.潘西恩宏觀經濟首席經濟學家:英國核心通脹率將在未來幾個月下降;

潘西恩宏觀經濟首席經濟學家Samuel Tombs表示,短期內,英國總體通脹率將維持在40年來的高位,但剔除食品和能源等波動性較大成分的核心通脹率可能會下降。由於庫存重建周期和消費者需求複蘇的勢頭都在減弱,最近的運輸成本下降將轉嫁給消費者,而全球生產者產出價格通脹將延續下去,今年晚些時候核心CPI的下降勢頭應該會強。一旦核心CPI月度增幅放緩至長期平均水平,英國央行將停止加息,而這一目標將有可能在秋季達成

9.英國金融時報:IEA稱歐洲應為俄羅斯進一步減少供氣做好準備;

國際能源署署長比羅爾在接受英國《金融時報》採訪時表示,俄羅斯呼籲減少向歐洲國家供應天然氣,這可能是進一步減供的前兆。比羅爾表示,歐洲應該為俄羅斯“完全”切斷天然氣供應做好準備。他還警告稱,俄羅斯可能在今年冬天完全切斷對歐洲的天然氣供應,歐洲各國政府應儘快採取措施減少天然氣需求並維持核電站運行

10.IG市場策略師葉俊榮:美元兌日元可能進一步升至140.80 ;

IG市場策略師葉俊榮表示,美元兌日元可能會進一步上漲至140.80,這似乎是基於長期技術圖表的潛在阻力位,且該貨幣對早些時候曾飆升至數十年高點。此外,日本央行今日早上公佈的會議紀要重申了其寬鬆的政策立場將持續更長時間。預計日本央行拒絕調整貨幣政策的態度將推動美元兌日元繼續走高。美元兌日元此前曾觸及136.72,為1998年以來的最高盤中水平

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