周一適逢聖誕節假日,原油市場暫停交易。周二,國際油價跳空高開,美油一度測試81美元關口,布油接近85美元,均創逾三周新高,主要受到中國調整新冠防疫政策提升原油需求前景和圍繞俄羅斯地緣政治風險導致供應緊缺的提振。但全球經濟衰退的憂慮可能限制油價大幅上漲。

  中國方面的積極消息提升了原油需求前景,也提振了市場風險情緒,推高原油等風險資產。據路透社報導,中國國家衛生健康委員會周一表示,自1月8日起,中國將不再要求入境人員進行隔離,這是中國放鬆入境限制的重要一步。自2020年以來,中國基本上關閉邊境。中國對新冠肺炎疫情的管理也將從目前的頂級甲類傳染病降為不夠嚴格的乙類。進入中國的旅客仍需在出發前48小時進行核酸檢測。完善外國人來華工作、經商等安排,便利辦理必要簽證。將逐步恢復海陸口岸旅客出入境,中國公民出境將“有序”恢復。加強養老機構等重點機構疫情防控方案建設。中國還將進一步提高老年人新冠病毒疫苗接種率,併在嚴重疾病高危人群中推廣第二次接種。

  與此同時,俄羅斯原油和天然氣產量下降,加劇供應短缺憂慮,也支撐油價。據路透社報導,俄羅斯副總理亞歷山大•諾瓦克告訴塔斯社:“俄羅斯準備通過亞馬爾-歐洲管道恢復向歐洲供應天然氣。”諾瓦克上周日在塔斯社發表的講話中還表示,俄羅斯預計將在2022年向歐洲運送210億立方米的液化天然氣(LNG)。該政策制定者此前曾表示,到2023年,俄羅斯將能夠生產至少4.9-5億噸石油。即使在歐盟12月5日實施的新石油禁運下,俄羅斯仍將生產上述規模的石油,到2月5日西方各國對石油產品實施類似製裁措施後,俄羅斯也將生產如此規模的石油。儘管俄羅斯官員諾瓦克釋放將增產原油的信號,但他暗示2022年天然氣產量和出口將大幅下降。據路透社報導,塔斯社周一援引俄羅斯副總理亞歷山大•諾瓦克的話說:“由於出口基礎設施關閉,俄羅斯將在2022年減少天然氣產量和出口。到今年年底,天然氣產量將比2021年減少12%,出口將下降約四分之一。”另外,根據交易員和路透社的預期,在歐盟和七國集團國家從12月5日起對俄羅斯原油實施製裁和價格上限後,俄羅斯12月波羅的海石油出口可能比上月下降20%。

  俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭仍在僵持著且將持續較長時間,令供應中斷風險加劇。據路透社報導,俄羅斯外交部長謝爾蓋•拉夫羅夫表示,俄羅斯關於烏克蘭政權控制的領土去軍事化和去納粹化的建議,以及消除來自烏克蘭的對俄羅斯安全的威脅,包括我們對新領土的要求是烏克蘭所熟知的,取決於烏克蘭當局是否履行這些建議,否則,俄羅斯軍隊將就這個問題做出決定。

  此外,席卷美國的惡劣天氣已經影響了該國能源生產供應。在美國墨西哥灣沿岸,道達爾能源等多家企業的產油設施已因嚴寒關閉,損失的煉油產能達到每天150萬桶。北達科他州的原油產量每天減少了30萬到35萬桶,約為正常產出的三分之一。美國天然氣產量遭遇了十多年來最大的單日跌幅,因寒冷天氣導致天然氣管道被凍結,迫使天然氣井關閉。

  然而,全球經濟衰退的憂慮仍影響原油多頭信心,抑制了油價漲勢。英國經濟與商業研究中心(CEBR)表示,全球將在2023年面臨衰退,因應對通脹而加息將導致多個經濟體出現收縮,未來幾年的增長前景將更加暗淡。另一方面,歐洲、美國及其他國家的高通脹伴隨著加息也給家庭帶來了前所未有的支出壓力,這進一步加劇了消費需求的疲軟趨勢。

  伊朗已為恢復伊核協議做好準備,提升伊核協議有望達成和伊朗原油可能入市的希望。據俄羅斯衛星通訊社報道,伊朗外交部長阿卜杜拉希揚周五表示,伊朗為伊朗核問題全面協議恢復履約做好了準備。伊朗在與歐盟外交與安全政策高級代表博雷利的會談中商定關於恢復伊核協議的最終舉措。伊朗為恢復協議開放著機會窗口,但這個窗口不會一直開放。

  接下來,原油投資者會密切關註地緣政治和全球經濟放緩相關討論的消息,以獲得明確方向。原定於周二公佈的美國石油學會(API)每周原油庫存報告和周三公佈的美國能源信息署(EIA)每周原油庫存報告因聖誕節分別推遲一天。

  美元指數

  美元指數周二跳空低開繼續下滑,目前逼近104心理關口,因上周五公佈的美聯儲首選的通脹指標回落,標普500指數大幅反彈,市場風險偏好情緒回升。同時,美國耐用品訂單下降,也加大今後美國消費者價格指數將進一步回落的預期。美國11月耐用品訂單下降2.1%,遠遜於市場預期的下降0.6%。耐用品需求的下降將迫使製造商降低價格以維持供需,這將導致今後美國通脹進一步下降。

  由於美國房屋市場在美國經濟中占有較大份額,因此今晚將公佈的房屋數據可能影響市場。從大流行開始到2022年夏天,房價飆升。從2020年2月到2022年6月,標普CoreLogic Case-Shiller全國房價指數飆升44%。然而,最近的房價增長已經轉為負增長。Case-Shiller HPI數據顯示,從7月到9月,房價下跌了2.2%。雖然與疫情期間的價格上漲相比,這一下降幅度不大,但它提供了確鑿的證據,表明在抵押貸款利率上升和經濟降溫的情況下,美國部分地區的房價增長已經放緩,甚至出現負增長。本周將公佈最新的10月房價數據,似乎有可能再次出現月度下跌。一些最大的收縮發生在西部房地產市場,如舊金山、西雅圖、鳳凰城和丹佛。展望2023年,我們認為由於抵押貸款利率上升和我們對輕度衰退的預期,房價將繼續下滑。我們預計2023年全國現有單戶住宅價格中位數將下降約5%。

  技術分析

  美國原油

  日圖:保利加通道趨平,油價自上軌回落;14和20日均線看漲;隨機指標在超買區走高。

  4小時圖:保利加通道上揚,油價自上軌回落,14和20均線看漲;隨機指標企穩於超買區。

  1小時圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展,14和20小時均線看漲;隨機指標走低。

  綜述:預計日內油價將在78.60-81.95區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關註12月27日高點80.95,突破後將上探11月30日高點81.35,然後是11月24日高點81.95和12月2日高點82.20,以及12月5日高點82.70和12月1日高點83.30;而下方支持留意12月22日高點79.85,跌破後將下探9月30日低點79.15,然後是12月21日高點78.60和12月23日低點78.00,以及12月22日低點77.00和11月29日低點76.30。

  布倫特原油

  日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。

  4小時圖:保利加通道上揚,油價測試上軌,14和20均線看漲;隨機指標在超買區走高。

  1小時圖:保利加通道上揚,油價緊隨上軌發展,14和20小時均線看漲;隨機指標在超買區走高。

  綜述:預計日內油價將在83.15-86.25區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關註12月2日低點85.15,突破將上探11月24日高點85.50,然後是12月1日低點86.25和11月25日高點86.85,以及11月30日低點87.35和12月2日高點87.90;而下方支持留意12月27日低點83.90,跌破將下探12月15日高點83.15,然後是12月21日高點82.50和12月16日高點81.75,以及12月23日低點81.25和12月20日高點80.85。

  周二關註:

  美國11月商品貿易帳

  美國11月批發庫存

  美國10月FHFA房價指數

  美國10月S&;P/CS房價指數

  美國12月達拉斯聯儲製造業活動指數

Post a comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *