國際油價周二逆轉前一交易日的回撤走勢，強勢上揚逾2%，美油衝擊81美元心理關口，布油站上86美元關口，主要受到中國樂觀的經濟數據和取消零冠政策提振原油需求、OPEC看好2023年全球經濟前景並上調中國原油需求的支撐。但俄羅斯今年將增加原油出口，中國人口增長放緩和美國經濟放緩的擔憂，仍給油價上漲設置障礙。截止美國收盤，美國原油2月期貨收漲1.91美元，或2.43%，報80.64美元/桶，盤中最高觸及81.21美元/桶，最低跌至78.65美元/桶；布倫特原油3月期貨收漲2.49美元，或2.96%，報86.66美元/桶，盤中最高觸及86.79美元/桶，最低跌至84.00美元/桶。
亞洲時段公佈的中國第四季度國內生產總值（GDP）以及12月工業生產和零售銷售好於預期，且中國放棄了零冠政策以重新開放邊境，改善了2023年的原油需求前景。儘管，中國國家統計局（NBS）提到，經濟複蘇的基礎還不牢固，這未影響市場的風險情緒。國家統計局周二公佈的官方數據顯示，中國第四季度GDP同比增長2.9%，高於1.8%的一致預測值，與第三季度3.9%的速度相比有所放緩。中國經濟在2022年同比增長3.0%，高於普遍預期的2.7%，但低於政府最初設定的5.5%的目標。中國12月零售銷售同比下降1.8%，預期為-7.8%，前值為-5.9%，而中國的工業生產同比為1.3%，預期為0.5%，前值為2.2%。固定資產投資同比增長5.1%，略好於預期，城鎮失業率意外從11月的5.7%降至5.5%。總而言之，這些數據意味著2023年的經濟有一個堅實的起點，我們預計疫情見頂後，經濟活動將在2月至3月反彈。
中國發佈的數據是實質性的，在很大程度上支持了今年最熱門的趨勢，即中國的零冠逆轉將激發中國需求的複蘇。市場對12月份的零售銷售和第四季度的GDP數據印象深刻，以至於我們將2023年中國GDP預測上調至5%。特別是12月份的數據支持了這樣一種觀點：儘管病例數量有所增加，但流動自由的因素正積極主導著中國需求的因素。同時，高盛也上調中國2023年GDP增速預期至5.5%，此前為5.2%。
國際貨幣基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃周二表示，儘管烏克蘭戰爭仍在繼續，利率不斷上升，但全球經濟增長預計將在2023年觸底反彈，這也支撐了市場風險偏好情緒。格奧爾基耶娃在達沃斯世界經濟論壇的一個小組會議上發言時，確認了IMF關於今年全球經濟增長將從去年的3.2%左右減速至2.7%的預測。格奧爾基耶娃說，三個非常重大的挑戰是俄烏戰爭、生活成本危機和利率處於幾十年來未見的水平。
由於中國放寬了新冠防疫限制，今年中國的石油需求將出現反彈，並推動全球增長，OPEC對2023年世界經濟前景表示樂觀，這也支撐了油價。OPEC在其周二公佈的月度報告中表示，預計2023年全球石油需求將增加222萬桶/日，或2.2%，與上個月的預測持平。2022年第四季度的全球增長勢頭似乎比之前預期的要強，可能為2023年提供一個良好的基礎，由於最近放寬了動態清零政策，中國的石油需求正處於反彈的過程中，擴大財政支出的計劃也可能支持需求。預計中國的需求在2023年將增長51萬桶/日。2022年，由於疫情，中國的石油使用量出現了多年來的首次萎縮。在報告中，OPEC將2022年的世界經濟增長預期從此前的2.8%上調至3%，稱美國和歐元區去年的增長超過了之前的預測，並維持2023年增長2.5%的預測不變。
不過，從長期來看，中國經濟面臨著與大多數西方經濟體相同的一些挑戰，當地的人口結構也讓人有理由感到擔憂，這或威脅油價的進一步上漲。根據國家統計局的數據，去年，中國人口出現了60年來的首次萎縮。在未來，人口增長放緩意味著勞動力萎縮，國內需求增長減弱，國家養老金體系壓力增大。許多企業已經在從地緣政治的角度重新評估他們在中國的風險和敞口，而中國人口老齡化加劇了這些考慮。在地緣政治緊張局勢加劇、熟練勞動力日益短缺的時代，外包未必像過去那樣容易實現。
俄羅斯預計製裁將大大影響石油產品，並將在今年提高原油出口，這將導致原油供應增加。 一位瞭解展望細節的俄羅斯高階消息人士對路透表示，俄羅斯預計西方的製裁將對其石油產品出口產生重大影響，從而影響生產，但這可能會留下更多可供出售的原油。製裁將導致來自俄羅斯的原油供應增加，該國缺乏石油產品儲能。
此外，美國銀行對2023年美國經濟的看法日益樂觀。該行經濟學家認為，儘管仍然預計美國經濟將溫和下行，但衰退的時間預計將推遲三個月，至今年年中開始；預計失業率峰值將低於此前預期，預計在明年上半年達到5.1%左右的峰值，較此前預測低約0.4個百分點。另外，該行仍預計聯邦基金利率區間將在5%-5.25%，但推遲了達到該水平的時間預期。預計美聯儲將在2月、3月和5月會議上分別加息25個基點，然後在明年3月轉向降息並同時縮表。此前該行預期美聯儲將在2月會議上加息50個基點。
接下來，原油投資者會密切關註地緣政治和與新冠疫情相關的消息，以獲得明確方向。同樣重要的是美國石油學會（API）公佈1月13日當周原油庫存數據和國際能源署（IEA）公佈的短期能源展望月度報告。此前，截至1月6日當周，API原油庫存增加148.7萬桶至4.206億桶，前值增加329.8萬桶，預期減少347.5萬桶。IEA月報關註全球原油需求展望。由於中國放鬆新冠疫情限制措施，美聯儲放緩加息步伐，全球經濟衰退的憂慮有所緩解，IEA可能對原油需求前景發表樂觀評論。若果真如此，油價料面臨進一步上漲壓力。
美元指數
美元指數周二早盤上揚至102.556高點再度遇阻回落，並觸及101.937低點，受疲軟的紐約聯儲製造業指數打壓。然而，美債收益率上漲支撐美元指數企穩回升，最終收於前一交易日的收盤價102.395附近。值得註意的是，美國此前低迷的通脹和經濟活動數據與強勁的密歇根消費者信心指數和5年通脹預期形成了鮮明對比，為美元提供了支撐。另一個可能挑戰美元指數的因素是，近期與中國重新開放有關的樂觀情緒，以及對全球經濟放緩的擔憂有所緩解。
紐約聯儲周二公佈的調查表示，1月份紐約州製造業指數跌至-32.9，為2020年年中以來的最低水平，也是該調查歷史上第五差的讀數，原因是訂單大幅下降，就業增長停滯。該數據遠低於普遍預期的從12月的-11.2小幅改善至-4.5。讀數低於零表明紐約製造業正在收縮。調查顯示，新訂單和出貨量下降。調查還顯示，庫存增加，就業增長停滯，平均每周工作時間縮短。
紐約聯儲主席威廉姆斯周二表示，當每個人都有機會介入經濟發展後，經濟表現會更好。“包容性經濟不僅能幫助那些需要更多或不同機會的人，而且能在更廣泛的範圍內提振經濟，”威廉姆斯在紐約聯儲的一次會議上發表開場白時說。威廉姆斯在簡短的講話中沒有對貨幣政策前景發表評論。
里奇蒙德聯儲主席巴爾金周二接受採訪時稱，正密切留意通脹和勞動力市場；CPI中值仍然太高，不符合他的預期；希望看到通脹峰值已經過去；需要通脹令人信服地回到目標水平以暫停所採取的加息行動。通脹中值還是太高了，我不希望通脹中值過高。不能過早地宣佈戰勝了通貨膨脹。取決於通貨膨脹路徑的終端利率。
接下來，美元指數交易員應該關註美國12月零售銷售和生產者價格指數。我們的零售銷售跟蹤數據顯示，美國12月核心零售銷售（含不包括汽車經銷商、加油站和家裝店銷售的食品服務銷售）下降0.7%，而11月為下降0.2%。12月汽車銷量預計將下降2.1%（11月為-2.6%），原因是已報告的汽車銷量疲軟。汽油使用量和價格數據顯示，加油站的零售銷售下降5.7%（11月為-0.1%）。綜合這些預測，加上我們對核心零售銷售的預期，12月整體零售銷售預計下降0.1%（11月為-0.6%，為2021年12月以來最大降幅），而零售銷售對照組預計下降0.2%。由於工業化學品、乘用車、家用耐用品和金屬及金屬製品的影響，核心商品的最終需求預計將下降。我們預計12月整體PPI月率從11月的0.3%降至-0.10%，整體PPI年率從11月的7.4%降至6.8%；核心PPI通脹月率將從11月的0.4%降至0.1%，年率將上月的6.2%降至5.9%。若數據顯示，樂觀的就業市場意外帶動需求複蘇，這可能會在未來為美元指數提供一些支撐。
技術分析
美國原油
日圖：保利加通道擴散，油價跟隨上軌發展；14和20日均線看漲；隨機指標自超買區回撤。
4小時圖：保利加通道上揚，油價緊隨上軌發展；14和20均線看漲；隨機指標進入超買區。
1小時圖：保利加通道上揚，油價在中軌上方發展；14和20小時均線看漲；隨機指標走低。
綜述：預計日內油價將在79.15-82.20區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關註1月17日高點81.20，突破後將上探1月3日高點81.50，然後是2022年12月2日高點82.20和2022年12月5日高點82.70，以及2022年12月1日高點83.30和2022年11月15日低點84.05；而下方支持留意1月18日低點80.50，跌破後將下探1月16日高點79.90，然後是1月12日高點79.15和1月16日低點78.50，以及1月11日高點77.80和1月12日低點77.10。
布倫特原油
日圖：保利加通道上揚，油價跟隨上軌發展；14和20日均線看漲；隨機指標在超買區企穩。
4小時圖：保利加通道擴散，油價緊隨上軌發展；14和20均線看漲；隨機指標在超買區走高。
1小時圖：保利加通道上揚，油價在中軌上方發展；14和20小時均線看漲；隨機指標自超買區回撤。
綜述：預計日內油價將在85.20-87.90區間內震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關註1月17日高點86.80，突破將上探1月3日高點86.95，然後是2022年11月22日低點87.30和2022年12月2日高點87.90，以及2022年12月5日高點88.40和2022年11月23日高點89.00；而下方支持留意2022年12月30日高點85.95，跌破將下探1月16日高點85.20，然後是1月12日高點84.60和1月17日低點84.00，以及1月13日低點83.50和1月11日高點82.95。
周三關註：
美國12月生產者價格指數（PPI）
美國12月零售銷售
美國12月工業產出
IEA短期能源展望月度報告
美國API每周原油庫存變動
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
聖路易斯聯儲主席布拉德發表講話
堪薩斯聯儲主席喬治發表講話
費城聯儲主席哈克發表講話
達拉斯聯儲主席洛根發表講話
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