土耳其地震對鋼材及廢鋼市場可能的影響評估

2023年2月6日，土耳其南部靠近敘利亞邊境地區發生強烈地震，造成土耳其和敘利亞兩國大量人員傷亡。據argus消息稱，本次地震涉及伊斯肯德倫地區這一鋼鐵主產地，其碼頭和鋼廠的設施和生產設備受到的損害很小，但是也暫時停止了運營。碼頭的大型裝卸設備被用於救援工作，船舶卸貨有所延誤。內陸的鋼廠汽運停滯，不過鋼廠距離港口很近，預計主幹道受損對於鋼廠運輸影響較小。天然氣和其它能源終端所受到的打擊則導致該地區鋼廠停產，預計整體影響時間或可達數周。

2023年2月6日，土耳其南部靠近敘利亞邊境地區發生強烈地震，造成土耳其和敘利亞兩國大量人員傷亡。據argus消息稱，本次地震涉及伊斯肯德倫地區這一鋼鐵主產地，其碼頭和鋼廠的設施和生產設備受到的損害很小，但是也暫時停止了運營。碼頭的大型裝卸設備被用於救援工作，船舶卸貨有所延誤。內陸的鋼廠汽運停滯，不過鋼廠距離港口很近，預計主幹道受損對於鋼廠運輸影響較小。天然氣和其它能源終端所受到的打擊則導致該地區鋼廠停產，預計整體影響時間或可達數周。

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對鋼材市場的可能影響

土耳其是鋼鐵出口大國之一。據世界鋼鐵協會數據，2021年土耳其粗鋼產量4036萬噸，全球占比2.1%，其中長材產品為主。而土耳其2021年進口半成品及成品鋼材1615.1萬噸，出口半成品及成品鋼材2205.7萬噸，雖然凈出口量僅590.6萬噸，卻是區域市場的螺紋鋼主要出口國之一。但近幾年由於能源價格走高導致鋼廠生產成本高企，土耳其長材的出口丟失了不少價格優勢。根據土耳其統計局公佈的數據，2022年1-10月土耳其共出口螺紋鋼約490萬噸，同比下降了20.2%。

數據來源：Mysteel，國投安信期貨整理

從海關數據來看，土耳其鋼材的主要出口對象為歐洲各國，與我國的直接貿易量較小。2022年我國自土耳其進口鋼材僅1萬噸不到，2020年進口峰值也僅13.7萬噸。因此，土耳其鋼廠生產、運輸受到地震影響，對我國鋼材進出口的直接衝擊幾乎可忽略不計。但其鋼材供應階段性下降，災後重建抑制其出口，部分歐洲等地訂單有望流向中國。然而考慮到土耳其鋼材整體的出口規模約150萬噸/月，螺紋鋼出口規模僅50萬噸/月，雖然會對周邊海運市場的鋼材價格形成一定提振，不過總體影響相對較為有限。

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對廢鋼市場的可能影響

儘管土耳其鋼鐵工業與中國相比規模不大，但普遍採用世界高端技術的電爐煉鋼，其電爐煉鋼的產量占比高達72%。因此土耳其也是全球最大的廢鋼進口大國，每年進口廢鋼在2500萬噸左右的規模。

數據來源：Mysteel，國投安信期貨整理

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據argus消息稱，由於土耳其鋼廠和碼頭並未受到嚴重破壞，預計2月份採購的廢鋼裝船可能延遲，但並不會直接取消。當地廢鋼市場參與者預計供應中斷現象將持續幾周。據argus調研，土耳其進口的2月份船期的廢鋼貨運量或達到32.75萬噸。2月份船期的廢鋼進口量延後，大概率會導致3月份廢鋼進口量的缺失，屆時會導致周邊市場的廢鋼供應量產生外溢，或對區域市場的廢鋼價格形成一定壓力。

當然了，考慮到當前我國進口歐洲的混合重廢港口CFR價格約3376元/噸，而主要的需求端江蘇地區重廢價格為3300元/噸，因此土耳其廢鋼進口所受的影響暫時對我國廢鋼市場的直接衝擊不大，但可能3月份海運市場的廢鋼報價下跌後，會對我國廢鋼進口市場產生一定量的補充。正好對應上國內電弧爐的逐步提產、復產，預計對國內整體廢鋼價格的拖累效應不顯著。

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