邦達亞洲：鮑威爾發表鷹派言論 美元指數刷新13周高位

　　美聯儲主席鮑威爾隔夜就半年度貨幣政策報告發表證詞演講。他指出，美聯儲可能不僅會加快加息步伐，終端利率也可能高於此前預期。演講開場，鮑威爾便給了市場沉重一擊。他表示，如果有必要，美聯儲準備加快加息步伐。話音剛落，美股三大指數直線跳水，納指和標普500指數均跌逾0.9%。鮑威爾指出，通貨膨脹有所緩和，但回落過程可能坎坷不平。而持續提高政策利率可能是適當的，以便立場足夠嚴格，隨著時間的推移讓通脹回到2%。他表示，歷史告誡不要過早放鬆政策，我們將堅持到底，直到任務完成。最新的經濟數據也強於預期，這表明最終的利率水平可能會高於此前預期。鮑威爾的言論比預期要鷹派的多，一方面是聯邦基金利率的峰值可能高於美聯儲官員此前所暗示的水平；另一方面是如果通脹數據繼續走高，小幅加息25個基點可能是短暫的，接下來50個基點的加息幅度並不是一種幻想。

　　另外，債券交易員加大了對美聯儲可能在本月晚些時候的政策會議上重新加快加息步伐的押註，此前美聯儲主席鮑威爾表示，如果經濟數據證明有必要，他準備好加快貨幣緊縮步伐。 周二的利率掉期顯示，對3月22日FOMC會議的押註發生了變化，加息50個基點的可能性大於25個基點。交易員押註美聯儲在9月之前將再加息109個基點，屆時利率將達到約5.66%的峰值。 據CME“美聯儲觀察”，美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為29.5%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為70.5%。鮑威爾發表講話後，由前美聯儲理事拉里·邁耶擔任主席的研究公司Monetary Policy Analytics將3月份會議上的加息預期從25個基點上調至50個基點。邁耶和他的同事寫道： “鮑威爾的言論聽起來好像他需要被說服。已經建立的假設是他們將在3月份加息50個基點，除非他們被說服不需要那樣做。”

　　今日需要關註的數據有，德國1月實際零售銷售月率、德國1月季調後工業產出月率、歐元區第四季度季調後GDP季率終值、美國2月ADP就業人數變動、美國1月貿易帳、加拿大1月貿易帳和美國1月JOLTs職位空缺。此外，加拿大央行晚間將公佈利率決議需要重點關註。

　　美元指數

　　美元指數昨日大幅攀升，突破105.00關口並刷新13周高位，現匯價交投於105.60附近。除空頭回補對匯價構成了一定的支撐外，時段內市場矚目的美聯儲主席鮑威爾發表的講話釋放了鷹派的信號升溫美聯儲3月份加息50個點的預期是支撐美元指數攀升的主要原因。今日關註106.00附近的壓力情況，下方支撐在105.00附近。

　　歐元/美元

　　歐元昨日大幅下挫，失守106.00關口並刷新6個交易日低位，現匯價交投於1.0550附近。除獲利回吐和1.0700關口附近所形成的技術面賣盤對匯價構成了一定的打壓外，美元指數在美聯儲主席鮑威爾鷹派言論升溫美聯儲加息預期而大幅攀升是施壓歐元下挫的主要原因。今日關註1.0650附近的壓力情況，下方支撐在1.0450附近。

　　英鎊/美元

　　英鎊昨日大幅下挫，失守1.1900關口並刷新15周低位，現匯價交投於1.1830附近。美元指數在美聯儲主席鮑威爾發表的鷹派言論支撐下大幅攀升並刷新13周高位是施壓英鎊下挫的主要原因。此外，英鎊在跌破1.2000關口的支撐後，部分多單被迫止損也加劇了匯價的跌幅。今日關註1.1900附近的壓力情況，下方支撐在1.1750附近。